周胜专栏|离岸监管的外汇牌照值得信赖吗?

973

在讨论离岸监管外汇牌照之前,我们不妨简要了解一下全球主流金融监管机构目前的牌照情况。

英国FCA和塞浦路斯CySEC

欧盟ESMA新规已经实行的当下,传统意义上认可度最高的英国FCA牌照已经无法给客户和交易商带来实际的好处。

在经历铁汇和ACFX事件之后,塞浦路斯CySEC牌照已给客户留下较差的印象,再加上塞浦路斯是欧盟成员国之一,预计未来很少会有券商申请CySEC牌照。

澳洲ASIC

澳洲ASIC已经三年没有发过新的外汇牌照了,甚至有缩减现存持牌券商数量的打算,导致澳洲外汇牌照的价格已经涨到很疯狂的程度。

另外,澳洲监管部门颇为关注通过收购来获得外汇和CFD(差价合约)牌照的行为,若券商稍有不慎出现不合规行为,其辛苦买来的牌照也会被吊销,所以澳洲ASIC牌照已不再具备高性价比。

香港、美国和日本的监管机构

香港证监会SFC(第三类牌照允许开展外汇交易活动):规定外汇杠杆最高为20倍,而且SFC监管更加适合重视香港当地市场的券商。

美国期货协会NFA:保证金要求过高,并对券商模式有严格限制,这也导致美国市场的零售外汇券商数量越来越少。

日本金融厅FSA:杠杆低、税率高,如果不打算发展日本市场的业务,券商基本不会考虑FSA牌照。

综合考量之下,于券商而言,上述主流金融监管机构外汇牌照的吸引力正逐渐被削弱,离岸监管牌照也因此收获了越来越多的关注。

而在离岸监管中,刚开始流行起来的,是瓦努阿图监管。

不过随着它的大规模泛滥,以及跑路丑闻显著变多,瓦努阿图监管在中国外汇行业的信誉跌至冰点。

同样的,由于国家名声不太好,塞舌尔监管机构颁发的牌照也已经不适合用来开发实际业务,无法开银行账户。

另一个较为著名的离岸监管则是伯利兹IFSC

对于外汇牌照规定,伯利兹曾在2016年宣布将保证金要求从10万美金提高到50万美金,年费也从5000美金提高到25000美金,甚至后来一再暂停发放新的外汇交易牌照。

值得一提的是,目前有不少券商选择同时持有主流监管牌照以及离岸监管牌照,其中颇为热门的组合是:英国FCA+巴哈马SCB.

鉴于上述主流监管牌照现状,目前已有越来越多的交易者开始接受这种思想:即便开户并不在英国公司之下,只要券商有英国牌照就放心,因为英国牌照是实力和安全的保证

站在公司的角度来说,英国牌照是开发英国市场的必需品,但客户都希望交易条件对自己有利,所以选择一个相对自由的监管很重要。

英国监管的券商大多会比较在意公司形象和口碑,所以极少会选择瓦努阿图之类的监管,在综合考虑国家形象、金融行业内的认可度、申请时间、保证金要求、对交易模式的限制、能不能开银行账户等因素后,不少券商选择了巴哈马监管。

尽管中国交易者认为巴哈马是不知名岛国,但这个地方为欧美人所熟知,巴哈马SCB也得到了大多数地区金融监管机构的认可,其牌照申请时间一般为2-3个月左右。

巴哈马SCB颁发的dealing in securities as principal牌照(类似于我们平时说的B Book牌照)保证金要求为30万美金;dealing in securities as agent牌照(类似于我们平时说的A Book牌照)保证金要求为12万美金。

此外,巴哈马SCB牌照没有杠杆限制,并且可以在大型银行开设账户,因此不少FCA持牌公司格外青睐巴哈马监管。

(作者周胜系外汇原创自媒体“汇商那点事”联合创始人)

(责任编辑:Su)

版权声明 :本站文章未经授权不得转载。对已获授权的媒体、机构、个人,在使用时须注明来源“汇讯网”
上篇文章泰国央行对加密货币欺诈案进行澄清
下篇文章苹果联合创始人Steve Wozniak加入加密货币初创公司Equi