铁汇赠金套利事件——近年来经纪商大事件梳理(下)

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汇讯网(www.fxshell.com)在上篇中谈到,2015年的瑞郎“黑天鹅”事件激起了外汇行业的震荡,外汇经纪商艾福瑞英国以及福汇都受到重大影响。

一直到2017年8月中旬,艾福瑞英国的破产赔付最终报告才与人们见面。

福汇事件却是余波未了,近期福汇因母公司的退市危机而澄清二者关系,美国全国期货协会(NFA)更是被原福汇的流动性供应商Effex Capital指控借机打击竞争对手;而对于这些事件的结果,我们也只能静观其变。

不过,引发外汇行业震荡的还有外汇经纪商的涉嫌非法运作事件。

仅在2015年,全球著名大银行因汇率操纵案达成的和解金额就达到了数十亿美元。比如,根据美国和英国对伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)操纵案的调查,德意志银行支付了25亿美元罚款;而巴克莱银行因外汇固定收入操纵案支付了11.5亿美元。

同样在2015年,外汇经纪商铁汇(IronFX)的赠金套利事件给外汇投资者留下了相当深刻的印象。

背景介绍

铁汇总部位于塞浦路斯利马索尔,于2010年获得塞浦路斯证监会(CySEC)的监管牌照。

据业内人士分析,铁汇用了不到5年时间吸引众多的中国投资者,其推动力正是“赠金”模式。

铁汇的赠金比例一度高达100%,甚至能够直接以一定比例承担客户的亏损,因此有投资者发现套利机会,利用两个平台对冲操作套出铁汇赠金。

事件回顾

2014年年底,铁汇的中国客户开始发现账户提现困难,铁汇以违规套利为由“锁”住大量投资者资金,当时铁汇客服人员告知客户出金将延期到账。

2015年1月,铁汇上海办公室遭打砸。

2月初,铁汇表示延迟出金的原因不便告知,让客户耐心等待,即使公司倒闭也会对客户作出赔偿。

2015年3月中旬,铁汇上海办事处仍有人员进出,然而其管理层已前往铁汇总部所在地塞浦路斯。

由于国内暂无法律用来保护从事外汇保证金交易双方的权益,春节前后,铁汇的160个中国客户及IB将其状告至塞浦路斯的法庭。当地的规定是,原告可直接向塞浦路斯金融申诉机构提交正式投诉,每次申诉需花费20欧元。

2015年8月,塞浦路斯证监会正式宣布启动对铁汇的调查。

2015年11月,塞浦路斯证监会发布处理结果,对于铁汇涉嫌参与的违规行为,最终达成33.5万欧元的和解处理,同时解除对铁汇的所有指控

2017年3月22日,上海浦东新区法院对铁汇案进行审理。检方以涉嫌非法经营罪起诉,铁汇中国公司埃仑浩宇(上海)投资咨询有限公司(IGHG)两位负责人韩某及游某当庭认罪,不过法院尚未作出判决

铁汇动向

2015年之前,铁汇发展迅速,相继获得英国金融行为管理局(FCA)监管牌照和新西兰金融服务供应商(FSP)注册资格,还于2013年成为俄罗斯场外金融技术与工具协调中心(CRFIN)成员,进入俄罗斯外汇市场。注:铁汇于2014年2月加入乌克兰外汇及差价合约自治组织UCRFIN;由于铁汇认为不需要同时拥有两个自治组织的身份,于是在2015年离开俄罗斯CRFIN。

同时,铁汇在新兴市场迅速拓展,相继在越南、菲律宾、尼日利亚、俄罗斯、智利、乌克兰开设办事处。

而就在铁汇因赠金套利事件接受调查期间,其集团发生了一系列变动,尽管铁汇表示这些变动不会影响其实际运营,但外界不得不产生某些联想。

2015年9月底及10月初,铁汇英国公司的首席执行官和全球外汇策略主管纷纷离职。

11月,铁汇英国正式更名为8SAFE UK Limited,依然持有英国FCA牌照,牌照号为No. 585561.

12月中旬,铁汇澳洲公司(IronFX Australia)被要求移除相关网站及公开文件中提及其受到澳大利亚证券及投资委员会(ASIC)监管的误导信息。

2016年6月,乌克兰UCRFIN表示铁汇未及时缴纳会费,因而吊销其营业执照并暂停当地业务。

2016年10月的财报显示,8SAFE UK在2015年的收入减少近4成,总资产持续增长。

上月初,铁汇宣布赞助2017世界离岸帆船赛事;就在6月末,铁汇与西班牙巴塞罗那足球俱乐部的三年赞助合约正式结束。

汇讯网(www.fxshell.com)发现,赠金套利事件对铁汇的打击并似乎并不严重,法院的判决不知何时面世,投资者要想追回资金仍需经历漫长的等待,塞浦路斯证监会的罚款了事行为使得其公信力大大降低。

同时,我们还要正视外汇投资中的“赠金”活动,以及国内外汇市场的尴尬现状。

据《中国经营报》报道,铁汇赠金事件暴露出的一个深层次问题是国内外汇代理商(IB)的法律身份及合法性问题

据公开工商信息与铁汇官网介绍,铁汇董事长兼首席执行官Markos A. Kashiouris同时兼任IGHG董事,韩某及游某于法庭陈述Markos A. Kashiouris在IGHG的业务开展中占据绝对主导地位。

然而事件发生后,这位铁汇负责人不仅在官网上撤销了铁汇上海与深圳办事处,甚至在接受外媒采访时表示IGHG与铁汇签署的是普通IB协议,并非其子公司。若诚如其所说,那么韩某与游某或许能免去刑事责任。

业内人士指出,一旦投资人与境外经纪商发生纠纷,经纪商的境内分支机构或IB往往首当其冲,但是中国对这一领域缺乏明确的法律条文,投资者的权益很难得到保障

理性看待赠金

外汇赠金活动是外汇经纪商的营销手段之一,通常情况下,外汇交易新手可以用赠金试水,衡量自己的交易技能。

如果投资者在外汇交易账户中存入500美金,经纪商可能会赠送100美金作为奖励,有的经纪商还会推出100%的赠金政策。

更有甚者不会要求客户入金,只要客户开立账户并进行验证,经纪商会直接向投资者的账户赠送几十上百美金。

不过免费的午餐并不存在,外汇经纪商在赠金的同时会要求交易者满足一定交易手数

而且外汇赠金一般不支持提现,只能弥补账户亏损;如果经纪商的赠金条件十分严苛,交易者很可能连本金都无法出金。

此外,对于“赠金”这一争议行为,监管机构也给予了高度重视。

今年3月,塞浦路斯证监会发布涉及差价合约、外汇等产品的赠金约束指导函,要求所有投资公司必须避免激励零售客户进行投资,因为奖励行为可能有悖于诚实、公正、专业的原则,不利于保护投资者利益。

去年10月,欧洲证券及市场管理局(ESMA)要求对经纪商的赠金策略进行调整限制,原因在于很多经纪商要求其客户达到一定的交易量,否则将撤回赠金,此举将增加交易者的风险。

总而言之,高回报往往伴随高风险,赠金越是诱人、投资者越需要投以理性的目光。

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