汇讯观察|为了更了解英国FCA授权的外汇公司 这些点也不能漏掉

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我们在英国金融市场行为管理局(FCA)官网查询外汇公司的牌照情况时常见三种类型的牌照——“EEA Authorised(欧盟牌照)”、“Fulllicense(全牌)”、“AR牌照(授权代表)”。

除此之外,我们还可以从合规投资公司自有资本的角度了解授权公司的实力及牌照权限,并透过刚刚于上年生效的英国版《复苏和清算指令》(RRD)了解监管局对于资金实力更强的英国投资公司实施哪些特别保护。

针对英国投资公司的英国版《复苏和清算指令》(RRD)是由2015年1月起实施的欧盟《银行复苏和清算指令》进化而来,2016年正式生效。旨在为监管当局从国家层面提供全面有效的破产处理方案,同时也为跨境倒闭问题提供合作安排。

投资公司需准备复苏计划,以克服金融困境。监管机构则有权干预投资公司运作,以避免破产。如果公司确实面临破产局面,监管机构拥有全面权力和综合工具对其进行重组,并分配股东和债权人损益。

不过,要注意,这项指令只适用于IFPRU 730K firm,那么什么是IFPRU 730K firm? 50K firm?125K firm?他们能做什么?不能做什么?

艾福瑞英国破产案是英国《复苏和清算指令》生效后处理的第一案。从该案例的处理情况看,各方面的处理结果均得到外界认可,然而这其中不乏监管层在指令框架下进行的特别参与。(注:艾福瑞英国属于IFPRU 730K firm)

今天我们先来了解一下英国FCA 颁布的《投资公司审慎管理手册》中对四种不同自有资本投资公司金融服务范围的规定。

依据 FCA 颁布的投资公司审慎监理手册第 1.18 条的规定,按金融机构所需自有资本的要求,可将 IFPRU Firms 分为以下四类:

审慎监管投资公司(IFPRU Firms)之一——IFPRU 50K firm

IFPRU 50K firm(自有资本应达50,000欧元)

此类金融机构符合以下条件:

A经许可提供以下金融服务:
(A) 接 受 与 传 送 客 户 有 关 金 融 商 品 的订 单

(B)接受客户委托执行交易

(C)管理个人有关金融商品的投资组合

B 不可从事以下金融服务:
(A)自营交易

(B)承销或包销金融商品

(C)非 集 合 投 资 组 合 管 理 公 司

(D)且未持有客户资产

(E)运营多边交易设施

审慎监管投资公司(IFPRU Firms)之二——IFPRU 125K firm

IFPRU 125K firm自有资本应达125,000欧元

此类金融机构符合以下条件:
A 经许可提供以下金融服务:

(A) 接受与传送客户有关金融商品的订单

(B)接受客户委托执行交易

(C) 管 理 个 人 有 关 金 融 商 品 的 投 资 组 合

B 不可从事以下金融服务:
(A)自营交易

(B)承销或包销金融商品(underwriting of financial instruments
and/or placing a financial instruments with a firm commitment
basis)

(C) 非 集 合 投 资 组 合 管 理 公 司 (collective portfolio management
investment firms, CPMIs),

(D)且未持有客户资产;

(E) 运营多边交易设施(operating a multilateral trading facility)

审慎监管投资公司(IFPRU Firms)之三——IFPRU 730K firm

IFPRU 730K firm自有资本应达730,000欧元

此类金融机构符合以下条件:

A.运营多边交易设施(operating a multilateral trading facility)
者。

B.非属集合投资组合管理公司的其他 IFPRU。

审慎监管投资公司(IFPRU Firms)之四——IFPRU 125K firm

该种集合投资组合管理公司自有资本应达125,000欧元。

符合以下条件:
A. ALFM 投资公司 (alternative investment fund managers
investment firms;另类投资基金管理人)

B. UCITS 投资公司(Undertaking for collective investment in
transferable securities investment firm;可转让证券集合投资)■

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