周胜专栏ㅣ十年老手谈日内交易:止损是门大学问

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(周胜为FXShell专栏作家,本文仅代表其个人观点)

笔者从事外汇交易已有十年,现在很少提倡放手一搏。最重要的不是一笔交易能赚大把的钱,关键在于能否一直赚钱,只要交易一直在赚钱,就可以重复和机械式地执行。

于笔者而言,做交易,最重要的始终是仓位资金管理

通常我们认为仓位资金管理等同于轻仓交易。

不过,资金管理的内涵很丰富,和轻仓并没有必然的联系。合理运用资金的比例,实现交易的内控和收益的发散,是资金管理的科学艺术。

笔者认为资金管理的第一个层次在于:拒绝“亏大钱、赚小钱”;而在达到第二个层次之前,一定要好好地活着、积累加仓的资本。

第二个层次在于:在盈利的情况下,顺应趋势的时候果断加仓,能够扩大战果、决定成败。

不过,加仓并不是赚大钱的唯一方法和主要方法。

在交易从主观进入量化的阶段,笔者认为在做出重大决策的时候,人的压力倍增,好的判断往往会被压力击垮。因此,孤注一掷的效果不如轻仓持续

笔者习惯于做日内交易,在轻仓状态下,止损是一个大学问,不同的方法各有千秋。

1、按照资金量的比例进行止损

这是常见的止损方法,不管开多少品种或仓位,只要总的损失超过资金总量的1%,立刻全部砍仓,等待下一次机会的来临。

2、按照品种进行分品种止损

这是独特却实用的止损方法,它的前提是按照交易品种,把各大交易品种看待成独立的个体、各自交易,摈弃整体交易的思想。

比如,规定欧美货币兑止损为0.5%。到了这个幅度,就把该货币兑全部砍仓。

该方法是为了防范马丁策略在单个交易品种上的仓位累积而带来的风险。

此外,交易教程和书籍上很少提及这种方法,依照笔者的实践经验,它的实用性还是很强的。

3、移动止损

移动止损主要是根据行情的变化,而改变止损的点位。

它的好处是可以保护利润。当利润朝着一个方向奔跑的时候,不断提高止损的位置,使得早先的利润能获得保护,同时不影响新利润的累积。

4、交易逻辑止损法

有些逻辑是自己才会去定义的,只要你有着明确可判断的交易逻辑、经得起考验和推敲,那么在逻辑没有被打破之前,都不用去止损。

5、关键点位止损法

交易中有不少支撑和阻力位,具有重要的心理意义和交易哲学意义。

在重要的数据行情、重大的消息发布,或者行情走到关键的档口时,运行的点位具有万众瞩目的意义。

当突破或者跌破该点位时,行情会大概率出现趋势的选择,此时则需要进行关键点位的止损。

总的来说,止损方法并非一成不变。止损本质上是风险的一环,所以止损方法的选择主要还是看对风险的研判。■

(作者周胜系外汇原创自媒体“汇商那点事”联合创始人)

(责任编辑:Suqian)

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